новые акции и каталоги сегодня:  
toShop ВКонтакте toShop Одноклассники toShop Фейсбук toShop Мой Мир toShop Твиттер toShop Гугл Плюс
магазины акции и каталоги отзывы мои избранные магазины магазины рядом со мной поиск на toShop.ru


Банана-мама снова занимает



просмотров: 900

сеть магазинов Бананамама

новости магазинов Бананамама


09.06.2007

магазины БананамамаВчера российский ритейлер детских товаров «Банана-мама» принял решение о выпуске второго облигационного заема на 1,5 млрд руб. Аналитики уверены, что доходность к оферте вряд ли опустится ниже 11% из-за достаточно высокой долговой нагрузки компании. По их мнению, одной из основных целей выпуска является выкуп дебютных облигаций, оферта по которым предусмотрена в конце октября.

«Банана-мама» развивает магазины детских товаров в формате гипермаркет и «у дома» с 2004 года. На конец 2006 года в сеть входило 52 магазина, из них 14 в Москве и три в Санкт-Петербурге. По итогам прошлого года торговый оборот сети составил 200 млн долл., а по итогам текущего года его планируется довести до 500 млн долл.

Второй выпуск облигаций включает 1,5 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб. каждая. Поручителем по выпуску выступит ООО «Торговый дом «Триал». Андеррайтером назначено ЗАО «ИК «Тройка Диалог». Срок обращения облигационного заема составит три года. По мнению опрошенных РБК daily аналитиков, схема размещения будет стандартной — с офертой через год.

Дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд руб. сроком обращения три года и офертой через год «Банана-мама» разместила в октябре прошлого года. Ставка первого купона была определена на уровне 11,25%, доходность к оферте составила 11,57% годовых. Привлеченные средства планировалось использовать для реструктуризации кредитного портфеля и развития бизнес-проектов компании. Организатором заема выступила ИК «Тройка Диалог», соорганизатором — банк «Зенит», андеррайтером — банк «Ак Барс».

Аналитики предполагают, что доходность второго выпуска будет чуть ниже, чем у первого, за счет отсутствия премии за дебютный выпуск. Кредитный аналитик банка «Зенит» Мария Сулима прогнозирует ставку первого купона на уровне 11%, что соответствует доходности к оферте в размере 11,25%. Аналитик отмечает, что компания агрессивна в финансовом плане и развивается преимущественно за счет заемного финансирования: «Соответственно, можно предположить, что долговая нагрузка, скорее всего, останется на достаточно высоком уровне, поэтому доходность будет в любом случае не ниже 11%».

С ней соглашается аналитик по долговому рынку ФК «Уралсиб» Кити Панцхава: «Исходя из того, как торгуется сейчас дебютный выпуск «Банана-мамы», можно ожидать, что доходность второго выпуска окажется не ниже 11%». Начальник управления анализа долговых рынков ГК «Регион» Константин Комиссаров более критичен в оценках: «Дебютный выпуск «Банана-мамы» сейчас торгуется по 11,49%, поэтому с учетом наклона кривой ОФЗ доходность второго выпуска можно спрогнозировать на уровне не менее 11,75—12% годовых».

В конце октября состоится оферта по дебютному выпуску «Банана-мамы», и аналитики предполагают, что одной из целей выпуска второго заема будет выкуп первого. «Остальные средства, вырученные при размещении, скорее всего будут направлены на рефинансирование коротких банковских кредитов, которые занимают 55% в совокупном долге, на развитие гипермаркетов и нового формата — магазинов у дома», — полагает г-жа Сулима.


источник информации: © Константин Дудник, RBC daily


Вам понравилась статья?



toShop.ru
адреса магазинов адреса магазинов
акции, скидки и каталоги товаров акции и каталоги товаров
отзывы о магазинах отзывы о магазинах
интернет-магазины интернет-магазины
дисконтные карты дисконтные карты
подарочные карты подарочные сертификаты
опросы и голосования опросы и голосования
мои избранные магазины мои избранные магазины
магазины рядом со мной магазины рядом со мной
поиск на сайте поиск на сайте
  • retail profi:
  • аренда площадей
  • франчайзинг магазинов
  • вакансии магазинов
  • форум профессионалов
  • новости и события
  • о проекте toShop.ru
  • добавить:
  • новый магазин
  • новая акция
  • новый отзыв
  • новый опрос

  • категории товаров
  • автозапчасти и аксессуары
  • алкогольная продукция
  • бижутерия и аксессуары
  • бытовая техника
  • детские товары
  • книги и канцтовары
  • компьютеры и оргтехника
  • косметика и парфюмерия
  • мебель и интерьер
  • нижнее белье и купальники
  • обувь и аксессуары
  • одежда и аксессуары
  • подарки и сувениры
  • продукты питания
  • спортивные товары
  • строительство и ремонт
  • товары для беременных
  • товары для дома и дачи
  • товары для животных
  • цифровая техника
  • ювелирные изделия

  • дисконт магазины
  • круглосуточные магазины
  • лучшие из новых акций
    Фишка года в Карусель
    Фишка года
    Скидки на все изделия из кожи, текстиля и пальто до 70% в АЛЕФ
    Скидки на все изделия из кожи, текстиля и пальто до 70%
    Окунись в море подарков в Стильные кухни
    Окунись в море подарков
    Заводские цены в Адамас
    Заводские цены
    отзывы и комментарии
    Рейтинг магазинов

    Работа с жалобами, отзывы:
  •   Хофф
  •   Дикси
  •   ОБИ
  •   Лента
  •   ОКей

  • Лучшие магазины, отзывы:
  •   Буду мамой
  •   Алтын
  •   Адамас
  •   Кари
  •   Бристоль

  • Худшие магазины, отзывы:
  •   Сибвез
  •   Формула М2
  •   Серж
  •   Фран
  •   Вальтера
  • опросы и голосования
    Самую добротную мебель я покупаю в магазине...

    Диваны Тут!
    Лазурит
    Икеа
    Диваны и Кресла
    Хофф (Кика)
    Роникон
    Столплит
    8 Марта
    Шатура-мебель

    принять участие в опросе
    лучшие из новых каталогов
    Cat - основной каталог Осень-Зима 2016-2017 в Спортмастер
    Cat - основной каталог Осень-Зима 2016-2017
    Новогодние чудеса в Пятерочка
    Новогодние чудеса
    Универсам. Акции декабря в Магнит
    Универсам. Акции декабря
    Супермаркет. Акции декабря в Лента
    Супермаркет. Акции декабря
  • адреса магазинов
  • акции и каталоги
  • отзывы о магазинах
  • дисконтные карты
  • подарочные карты
  • интернет-магазины
  • опросы и голосования
  • избранные магазины
  • магазины рядом со мной
  • поиск на портале
  • аренда площадей
  • франчайзинг магазинов
  • вакансии магазинов
  • резюме соискателей
  • поставщики и партнеры
  • товары и услуги
  • форум профессионалов
  • новости и события
  • о проекте toShop.ru

  • Адреса, телефоны, часы работы, схемы проезда и официальные сайты всех магазинов и гипермаркетов России. Актуальная информация о скидках и акциях, каталогах товаров и интернет-магазинах. Отзывы о работе магазинов и форум профессионалов. Предложения по аренде, франшизе и сотрудничеству с сетевыми магазинами. Самая полная информация о торговых сетях России

    конфиденциальность   |   @   |   карта сайта   |   ©Anka '2006
    Самая свежая информация о новых акциях, скидках и каталогах в наших группах в социальных сетях:
    ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ и ЭКОНОМЬТЕ!
    toShop ВКонтакте toShop Одноклассники toShop Фейсбук toShop Мой Мир toShop Твиттер toShop Гугл Плюс

    все разделы сайта