подписывайтесь и экономьте: toShop ВКонтакте toShop Одноклассники toShop Фейсбук toShop Мой Мир toShop Твиттер toShop Гугл Плюс
магазины акции и каталоги отзывы


Банана-мама снова занимает



просмотров: 1042

сеть магазинов Бананамама

новости магазинов Бананамама


09.06.2007

магазины БананамамаВчера российский ритейлер детских товаров «Банана-мама» принял решение о выпуске второго облигационного заема на 1,5 млрд руб. Аналитики уверены, что доходность к оферте вряд ли опустится ниже 11% из-за достаточно высокой долговой нагрузки компании. По их мнению, одной из основных целей выпуска является выкуп дебютных облигаций, оферта по которым предусмотрена в конце октября.

«Банана-мама» развивает магазины детских товаров в формате гипермаркет и «у дома» с 2004 года. На конец 2006 года в сеть входило 52 магазина, из них 14 в Москве и три в Санкт-Петербурге. По итогам прошлого года торговый оборот сети составил 200 млн долл., а по итогам текущего года его планируется довести до 500 млн долл.

Второй выпуск облигаций включает 1,5 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб. каждая. Поручителем по выпуску выступит ООО «Торговый дом «Триал». Андеррайтером назначено ЗАО «ИК «Тройка Диалог». Срок обращения облигационного заема составит три года. По мнению опрошенных РБК daily аналитиков, схема размещения будет стандартной — с офертой через год.

Дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд руб. сроком обращения три года и офертой через год «Банана-мама» разместила в октябре прошлого года. Ставка первого купона была определена на уровне 11,25%, доходность к оферте составила 11,57% годовых. Привлеченные средства планировалось использовать для реструктуризации кредитного портфеля и развития бизнес-проектов компании. Организатором заема выступила ИК «Тройка Диалог», соорганизатором — банк «Зенит», андеррайтером — банк «Ак Барс».

Аналитики предполагают, что доходность второго выпуска будет чуть ниже, чем у первого, за счет отсутствия премии за дебютный выпуск. Кредитный аналитик банка «Зенит» Мария Сулима прогнозирует ставку первого купона на уровне 11%, что соответствует доходности к оферте в размере 11,25%. Аналитик отмечает, что компания агрессивна в финансовом плане и развивается преимущественно за счет заемного финансирования: «Соответственно, можно предположить, что долговая нагрузка, скорее всего, останется на достаточно высоком уровне, поэтому доходность будет в любом случае не ниже 11%».

С ней соглашается аналитик по долговому рынку ФК «Уралсиб» Кити Панцхава: «Исходя из того, как торгуется сейчас дебютный выпуск «Банана-мамы», можно ожидать, что доходность второго выпуска окажется не ниже 11%». Начальник управления анализа долговых рынков ГК «Регион» Константин Комиссаров более критичен в оценках: «Дебютный выпуск «Банана-мамы» сейчас торгуется по 11,49%, поэтому с учетом наклона кривой ОФЗ доходность второго выпуска можно спрогнозировать на уровне не менее 11,75—12% годовых».

В конце октября состоится оферта по дебютному выпуску «Банана-мамы», и аналитики предполагают, что одной из целей выпуска второго заема будет выкуп первого. «Остальные средства, вырученные при размещении, скорее всего будут направлены на рефинансирование коротких банковских кредитов, которые занимают 55% в совокупном долге, на развитие гипермаркетов и нового формата — магазинов у дома», — полагает г-жа Сулима.


источник информации: © Константин Дудник, RBC daily





toShop.ru
адреса магазиновадреса магазинов
акции, скидки и каталоги товаровакции и каталоги товаров
отзывы о магазинахотзывы о магазинах
интернет-магазиныинтернет-магазины
дисконтные картыдисконтные карты
подарочные картыподарочные сертификаты
опросы и голосованияопросы и голосования
мои избранные магазинымои избранные магазины
магазины рядом со мноймагазины рядом со мной
поиск на сайтепоиск на сайте
  • retail profi:
  • аренда площадей
  • франчайзинг магазинов
  • вакансии магазинов
  • форум профессионалов
  • новости и события
  • о проекте toShop.ru
  • добавить новый отзыв
  • добавить новую акцию
  • добавить новый магазин
  • добавить новый опрос
  • категории товаров
  • автозапчасти и аксессуары
  • алкогольная продукция
  • бижутерия и аксессуары
  • бытовая техника
  • детские товары
  • книги и канцтовары
  • компьютеры и оргтехника
  • косметика и парфюмерия
  • мебель и интерьер
  • нижнее белье и купальники
  • обувь и аксессуары
  • одежда и аксессуары
  • подарки и сувениры
  • продукты питания
  • спортивные товары
  • строительство и ремонт
  • товары для беременных
  • товары для дома и дачи
  • товары для животных
  • цифровая техника
  • ювелирные изделия

  • дисконт магазины
  • круглосуточные магазины
  • лучшие из новых каталогов
    Седьмой Континент
    Скидки и акции в июне в Седьмой Континент
    Скидки и акции в июне
    Билла
    Бросаем вызов в Билла
    Бросаем вызов
    Детский мир
    Скидки в ассортименте в Детский мир
    Скидки в ассортименте
    М.Видео
    Мяч в подарок в М.Видео
    Мяч в подарок
    Билла
    Встречайте лето в Билла
    Встречайте лето
    Ашан
    Возьми с собой на море в Ашан
    Возьми с собой на море
    отзывы и комментарии
    Рейтинг магазинов

    Работа с жалобами, отзывы:
  •   Хофф
  •   Дикси
  •   ОБИ
  •   Лента
  •   Максидом

  • Лучшие магазины, отзывы:
  •   Рубль Бум
  •   Заодно
  •   Буду мамой
  •   Кари
  •   Еврострой

  • Худшие магазины, отзывы:
  •   Дети
  •   МамаМаркет
  •   Аршин
  •   Глобус Гурмэ
  •   ИнСити
  • лучшие из новых акций
    Красный Куб
    Кот в мешке в Красный Куб
    Кот в мешке
    Сагитта
    Летние цены на новую коллекцию в Сагитта
    Летние цены на новую коллекцию
    Кухонный двор
    Кухня Качество Dизайн в Кухонный двор
    Кухня Качество Dизайн
    Стокманн
    Летний шоппинг в Стокманн
    Летний шоппинг
    Дочки-сыночки
    Мега распродажа велосипедов и самокатов в Дочки-сыночки
    Мега распродажа велосипедов и самокатов
    Мой Дом
    Суперцены на качели в Мой Дом
    Суперцены на качели
  • адреса магазинов
  • акции и каталоги
  • отзывы о магазинах
  • дисконтные карты
  • подарочные карты
  • интернет-магазины
  • опросы и голосования
  • избранные магазины
  • магазины рядом со мной
  • поиск на портале
  • аренда площадей
  • франчайзинг магазинов
  • вакансии магазинов
  • резюме соискателей
  • поставщики и партнеры
  • товары и услуги
  • форум профессионалов
  • новости и события
  • о проекте toShop.ru
  • Адреса, телефоны, часы работы, схемы проезда и официальные сайты всех магазинов и гипермаркетов России. Актуальная информация о скидках и акциях, каталогах товаров и интернет-магазинах. Отзывы о работе магазинов и форум профессионалов. Предложения по аренде, франшизе и сотрудничеству с сетевыми магазинами. Самая полная информация о торговых сетях России.

    privacy   |   mail   |   site map   |   ©Anka '2006